楼主你好，我最近在用SW2007的模型和中国数据来做估计。现在研究markov-switching，time-varying volatility，second-order approximation 都是很热门哎。

谢谢，我去tao zha的matlab library查看了，你所推荐的内容是"Minimal State Variable Solutions to Markov-switching Rational Expectations Models" 这篇文章里面的code吗？听你这么说，或许我没办法在dynare下对一个stochatic模型施加ZLB了，除非借助其他编程软件，感谢你的答疑。

另外我想请教一个问题，在Gertler和karadi的这篇文章中，他们构造了的一个关于“news”的shock，原文是这样的：《 a model of unconventional monetary policy"
“In particular, suppose the economy is hit with news that a capital shock is likely to hit the economy in the subsequent period with probability σ. The expected size and duration of the shock (σ times the realization of the shock in each of the subsequent periods) is the same in magnitude as the shock considered in the previous experiments. Suppose further that shock is never actually realized but that for a number of periods the private sector continues to believe it will arise with probability σ. After a point it begins to revise down the likelihood of the shock.  In this case, the news will reduce asset values, but because the shock is never realized, there is not a direct impact on the effect quantity of capital. Thus, we can disentangle the ”asset value” effect from the physical quantity of capital effect.
    The experiment we consider proceeds as follows. We suppose the economy begins with the capital stock five percent above steady state (due perhaps to past ”overoptimism” about the returns to investment). A wave of pessimism then sets in.  For four straight quarters the private sector believes a capital quality shock will hit that is in expected value of the same magnitude as the autoregressive shock considered in the previous section.  After the shock is not realized, the private sector then revises down the likelihood by a factor of .5 each period.”
    简而言之是人们预期到一个news shock to the economy，而这种预期会引起资产价格的波动，而实际上这种shock在后面并没有发生，只是这种pessimistic 的情绪还存在，人们降低了对这种shock的发生的主观概率。我想请问一下，在dynare中可以如何去构建这样一个shock了？对于文中表述的shock发生的主观概率，我并不是很了解如何在dynare中实现。
    很抱歉，问你的问题有些长，如果你有空的话，请给予你的建议看法，非常感谢。

对就是那篇文章。

哦，这段话应该是说一个antipated shock，在dynare里有varexo_det这个命令。你可以试试。

好的，非常感谢你的答疑，我去试试这个方法~

dynare 可以做到3rd order approximation, 至于前两者应该都要其他工具箱来编程的。

DYNARE能做DSGE-VAR吗？

可以

看dynate4.41的reference manual里面有关于这个的介绍。。。。但是没用过也不会用。。。。楼主能先科普一下MS-SBVAR是个什么模型么，和一般VAR模型区别在哪里。。。。。SIms的文献还没来得及看呢。。

首先，说明下 MS-DSGE 和MS-SBVAR是两个概念。后者可以在dynare里实现，但是前者目前还不行。
其次，Markov-switching VAR可以参看Hamilton的资料。他是研究这个领域比较早的计量学家。
第三，就MS的科普，简单来说，大家在学计量的时候都学到过数据会发生突变，例如用Chow test等。但是，这些突变只能是事后的观测，却无法预知未来是否也存在类似的突变。而MS就是用以解决这个问题。可以通过假设认为时间序列的均值会变动，而这一变动可以按照Markov chain来表述。即给定一个外生的概率变化。举例而言，y_t=beta_0(s_t)+beta_1(s_t)x_t+u_t。beta_0 和beta_1都是随着状态s_t的改变而改变的。

我觉得dynare在这方面的操作比较简单，但是还是要理解背后的原理为好。我也正在学习当中。一起探讨吧。

时间序列模型里面原来记得看过一个阀值模型和平滑推移模型，区别是前者状态变化是离散的，比较大，超过某一个值就有regiem change，后者状态变化是连续缓慢的。。貌似这两种模型也只能是针对已有数据进行估计，和chow test感觉差不多。。之前看过一篇文章用的MS-DSGE，Aruoba and Schorfheide（2013），金融危机之前和之后，利率和通胀，模型稳态是不一样的，但是感觉技术上实现起来比较复杂。。感觉这种伴随状态转换的模型比较适合研究这种情况

再次请教您一个问题。我查了一下dynare的手册，在随机求解和模拟这一块，有一个extended path 这样的命令，说是对于非常强的非线性和施加约束有用。。。但是貌似没说具体这个约束是如何实现的。。。请问您了解这个命令如何使用么，能否实现ZLB下的Irf呢

这个命令我在手册上看到过，应该是有Taylor和谁的一篇论文作为依据的。

可惜，我没有用过这个命令。说实话就是不太明白其背后的算法。你如果一定要用dynare做ZLB，可以查下Christiano的网站。他有一个fixed interest rate的课件，里面用到了dynare。但是，Christiano的算法在dynare里都不是很主流。例如他的待定系数法。这一算法给初学者的难点是需要重新用Matlab编程。你先看看吧。

好的,谢谢您~~~继续学习中...

加油啊！

Keeping

楼主直说是用什么工具箱做的分析

rise吧？

领教了。谢谢分享。。。。

感谢分享经验

thanks a lot

我也看到这个工具箱，然而觉得这个toolbox的问题还是很多，各种bug

楼主用的是Bayesian Estimation 还是Calibration?

还是用了校准，只是做了一次试验