中信银行信用卡中心总裁 陈劲/文

过去十年，中国银行业在改革、开放和人口三大红利的驱动下，伴随着经济的快速增长，取得了快速稳健的发展，金融资产和利润大幅增长。然而，随着互联网和信息技术的不断发展以及中国经济增速放缓和利率市场化进程加速，中国银行业面临着前所未有的挑战，过去依靠经济增长形成的垄断格局正在动摇，经营环境日益恶化，业务竞争加剧。与此同时，基于互联网的各种金融业态和产品却如雨后春笋，如火如荼。按照生态学观点，生态系统核心要素有三点：环境、物种和生态规则。从当前金融业竞争格局来看，这三个核心要素都已经发生了剧烈变化。旧的金融生态正在瓦解，新的金融生态正在萌芽。

从时代进步的角度来看，中国金融业面临着互联网、尤其是移动互联网技术的猛烈冲击。但经历短暂的被动之后，传统金融机构凭借着原有的资金、风控、人才优势开始反击，积极寻找通向未来的道路。

从加强实体经济服务能力的角度来看，中国金融业面临着迫切的变革需求。邓小平同志讲过：“金融是现代经济的核心”。重大经济改革，往往从金融领域开始。从1979年构建基本金融体系，到1994年市场化改革提速，每一次金融改革都促进了经济的腾飞。第三次金融改革浪潮正在掀起，其中影响较大的有：利率市场化提速、民营银行设立、人民币国际化加快、信贷资产证券化扩容、国债期货交易重启、新股发行制度改革、新三板扩容等。所有这些都围绕同一个主题，即中共十八届三中全会提出的“使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用”。可以说，改革已成为当下中国金融市场最显著的环境特征。而多层次资本市场形成后，传统商业银行融资中介地位将下降。利率市场化加快推进，传统商业银行转变模式迫在眉睫。

新的金融物种涌现

老的物种加速进化

互联网浪潮、金融改革凶猛来袭，使得金融生态环境发生根本变化，孕育出了许多新的金融物种，同时迫使老物种加速进化。在新的金融物种中，最引人注目的是新支付模式、网络投融资平台和跨界金融机构。

新支付模式：截止目前，共计超过250家企业获得支付牌照，其中有传统金融机构，但更多的是非金融机构，包括互联网巨头（阿里、京东、百度、腾讯、新浪）、三大运营商（移动、电信、联通），物流巨头（顺丰快递）。2013上半年，第三方支付交易规模达6.91万亿元，其中以支付宝（线上为主）为代表的新支付机构与以银联商务（线下为主）为代表的传统支付机构各占半壁江山。随着移动支付时代加速到来，线上和线下市场正在不断融合，未来电子钱包形式的虚拟货币将逐渐取代现金、实体卡片。这些新支付模式使资金流及其附属的海量信息流被深度整合，交易效率更高效，消费者体验更便捷，从而开辟了广阔的市场空间。支付行业的泛金融化带给传统商业银行的冲击不仅是支付业务分流，更重要的是构建了一套绕过传统银行的账户体系，沉淀了亿级客户数据，逐渐具备了建立银行的基础。结合当下火热的民营银行政策，中国第一家网络银行呼之欲出。

网络投融资平台：网络投融资平台目前较清晰的模式有：1，网络贷款平台。网络贷款平台借鉴电子商务，把放贷方与借贷方通过网络连结起来。这种模式体现了互联网时代公众化点对点信息交互和资金流动，在债权债务属性关系中脱离了传统的资金媒介。典型如阿里小贷和P2P。阿里小贷从2010年成立至今累计服务小微企业超过60万家，累计投放贷款超过1400亿元，它成功的关键在于以信息的搜集和处理为核心的微贷技术的革新，开创了大数据背景下的互联网贷款新模式，像一条“互联网鲶鱼”搅动着传统金融。而国内300多家P2P，在经历野蛮生长之后，在央行引导下逐步向信息撮合平台方向回归。网络贷款平台硬生生切入商业银行的自留地，代表了金融脱媒的新方向。

2，众筹融资平台。如果说网络贷款平台意欲取代的是银行，众筹融资平台取代的就是风险投资，这种模式相当于团购的形式，通过社交网络募集资金，其融资来源不再局限于银行、风投等机构，可以来源于“草根”，让每个人都成为“天使投资人”。

3，金融垂直平台与理财产品。继电商垂直平台之后，金融垂直平台悄然火热，这种模式在新金融领域中受到高度关注，主要是通过大数据技术解决融资贷款过程中的信息不对称问题，为用户提供便捷高效、可靠和免费的贷款产品推荐服务。目前较典型的包括：网络投融资平台“平安陆金所”，贷款搜索平台“融360”，理财产品搜索平台“91金融超市”。金融垂直平台的出现，大大消弭了传统金融生态下的信息不对称。而另一个不对称——银行间市场利率与存贷利率之间的错位，则被“余额宝”、“百发”等热门互联网理财产品逐渐打破，普惠金融曙光初现。

跨界金融机构：在传统金融生态瓦解、新金融生态萌芽过程中，出现许多新的机会，一批嗅觉敏锐的企业大胆跨界，力争在金融生态链上占据一席之地。这其中既有互联网巨头阿里巴巴、腾讯、百度、新浪、京东等，也有许多传统实业和平时行事低调、名声不扬的民营企业，如：中国移动、联想集团、万向集团、复星集团、海航集团等，这些侵入者将原有产业优势与新金融密切结合，孵化出中国产融资本的雏形，给传统金融注入了新鲜的血液，促使新金融业态萌芽。

物竞天择，适者生存。面临新物种的大举入侵，金融生态圈原有物种感受到了巨大生存压力，纷纷加速进化。银行高度重视网络渠道，手机银行、远程银行、微信银行快速发展；保险（放心保）进军网络，第一家网络保险公司“众安在线”正式成立；证券公司不甘落后，网络开户、手机炒股已然实现；基金深受震撼，类“余额宝”产品火速研发。传统金融机构，经历了从不屑、怀疑，到震撼、反思，再到重视、跟进的态度转变。“以多一点互联网基因”为导向，传统金融机构的自我突破、自我调整、自我变革、自我进化快速展开；从业务创新到战略联盟，从内部人员到组织架构，从资源分配到指标制定，全面的战略变革正在推进。

新生态中银行的新商业逻辑

当互联网和空气、水分一样，已经成为一种不可缺少的生活模式时，银行的互联网化就不只是一个技术手段，更是一种必要的思维模式。作为这个新生态的原有物种之一，在新金融生态下，银行进化的核心要素是什么呢？

第一个要素是数据。目前新金融的业态，已超越了以往“将现有业务电脑化”的第一阶段，互联网技术与金融核心业务的深度整合，凸显强大的数据信息积累与挖掘的重要性，大数据将成为新金融的关键能力。如果银行能够充分利用数据的应用，在一个个应用场景中创造极致的用户体验，那么银行与客户之间将会产生前所未有的粘性。同时，通过打造集中、统一、实时的数据仓库，将用户行为数据转化为信用数据，并以此作为依据控制信贷风险，使能够获得银行信贷资源的人群得以向下延伸。未来银行的核心变革之一将主要体现在：数据对客户管理、信用管理、风险控制模式的变革，以及在此基础上银行服务对长尾客户的覆盖以及在接触点上客户体验的改善。

第二个要素是联结。信息交换的便利、高效和低价，使各类人群、机构通过互联网连接起来，彼此交换信息，在此基础上催生出平等与分享，相似的个体共同从事某项工作或者完成某个任务，这就产生了众包、众筹以及众创等等新模式。未来的银行需要从一个内部循环的、按部就班的体系，将它的业务和服务真正开放到互联网环境中。不论在对内的协同方面，还是在对外服务、营销开展方面，都将通过联结形成新的模式。例如，真正便捷贴近客户需求的银行产品与服务的设计将不仅仅局限于一些专业人士的专业领域，而是广泛吸收广大普通员工甚至非专业客户的创意甚至吸纳他们参与其中，用互联网众创的形式共同改造与创新。

第三个要素是思维。分享、协作、普惠、选择自由和民主等理念正潜移默化地改变着人们的思维。传统银行在向互联网银行的转变中，转变思维更是一个大挑战。如今的银行需要从一个相对封闭的体系转变成一个开放的体系，成为对市场变化做出迅速反应，具备迅速提供新产品、新功能、新服务的动态能力的新型金融机构。

互联网使空间与专业的屏障消失，资源将因为技术的发展而被进一步整合，形成巨型的、高效的、可信的、统一的、一目了然的虚拟资源，各种规则向简单、便捷、透明的方向转变，跨界也将无处不在。在“数据”、“联结”、“思维”的支撑下，未来银行的创新空间无穷，将借助“资金中介”这一天然优势，发挥巨大潜力。新金融正在萌芽，整个金融生态正在发生基因式巨变，其生长空间将大大超出人们的想象。新生态意味着新的平衡、新的机会。无疑，只有智者，才能抓住进化的机遇，洞察新的生态规则，顺应潮流，重塑商业逻辑，真正实现组织有活力、有创造力、和外界联结互动，成为新金融生态中的强者。