众私募看好今年行情 创业板指数仍将强于大盘

昨日，阳光私募星石投资公司发布了一份《2014年致投资者的一封信》，认为中国非常有希望迎来一个新的黄金十年，又一个史无前例的大牛市正在酝酿。昨日本报与私募排排网合作，对更多私募机构进行调查，发现他们基本上看好2014年股市行情，但投资策略各有不同。
　　创业板(355.00,0.000,0.00%)指(1395.51,0.350,0.02%)数仍将强于大盘
　　该公开信说，中国2013年最大一桩事莫过于胜利召开十八届三中全会，其重要程度不亚于当年的十一届三中全会。政治上反腐+经济上市场化，非常有希望带来一个新的黄金十年。
　　星石投资认为，2013年6月1日新基金法正式生效，自此，私募基金由游击队被收编为正规军。阳光私募、公募基金和证券公司加入到了大资管阵营中，在混业经营的大背景下，实力雄厚的保险公司和巨无霸的商业银行也将参与进来。这将给股市带来巨量资金。
　　旭诚资产总经理陈赟认为，2014年市场结构性牛市特征会相对明显。在总体估值较低、市场系统性风险不高的背景下，2014年值得操作。上证指数主要受蓝筹股影响，在流动性未明显改善的环境下，资金转向启动大盘股的可能性不大，所以仍会出现大盘指数弱于小市值个股的情况。
　　鸿逸投资董事长张云逸认为，今年上证指数核心波动区间在1800点~2500点，创业板指数继续强于上证指数。
　　康庄资产董事长常士杉认为，今年上证指数将在1950~2500点间箱体震荡。创业板指数仍可能创新高，但内部将呈现结构性分化行情。去年过度炒作的个股将回落，而今年新上市的股票机会更多。
　　在刚结束的第二届对冲基金年会上，私募一致看好2014年行情。对于1月份的行情，私募基金持相对乐观态度，在具体操作上也倾向于提高仓位。融智评级最新调查显示，本月私募信心指数为129.05，高于临界点之上，其中61.9%的基金经理对1月A股市场持乐观态度。值得一提的是，没有基金经理表示将在本月减仓。
　　大盘蓝筹或与题材股轮动
　　银沙投资投资总监陈军对2014年行情整体谨慎。他认为上证指数和创业板都将在一季度交替展开一波春季攻势。二季度开始，随着资金紧张、扩容压力、改革纵深发展，会有较大调整。
　　丰岭投资董事长金斌认为，上证50(1475.67,-17.420,-1.17%)指数成分股即大盘蓝筹股将在今年有一轮大行情，带动上证指数冲击2800至3000点区域。大盘蓝筹股歇息后，创业板、中小板(701.00,0.000,0.00%)股票将接过领跑大旗。
　　乾阳投资董事长何辉表示，今年上证指数表现较强而创业板指数表现偏弱，即便上涨，也不会再现2013年上涨80%的行情。创业板指数在今年可能面临着整固的压力。当然，对于部分具备成长性和业绩支撑的创业板优质企业，依然可以看好。
　　创势翔投资总监黄平认为，2014年的结构化行情可能会更复杂，机会会在大盘股与中小盘(2646.18,-34.130,-1.27%)股、主板与创业板间转换。受IPO重启影响，创业板等股票可能会有个整体估值回落的过程，特别是那些没有业绩支撑且缺乏成长性、纯粹靠概念炒作上来的公司。在这种情况下，市场可能开始关注那些去库存、去产能较好的周期性行业；IPO影响完全释放后，大家又将会去挖掘新兴产业中的高成长股机会。
　　环保军工国企改革题材被看好
　　星石投资表示，将坚持“追求绝对回报”这一策略，不论哪种风格的市场，不论什么行业股票，都以对冲策略应对股价波动，积小胜为大胜，追求跌幅有限、上涨无限的非对称性波动曲线。
　　旭诚资产总经理陈赟认为，经过2013年爆炒，很多小市值股票已透支未来业绩增长潜力，不值得留恋。旭诚资产在2014年将对环保板块、军工板块、上海国资板块、集成电路板块、传媒板块做重点跟踪。这些板块行业都是中国经济转型大背景下国家扶持和落实改革的重点。
　　丰岭投资董事长金斌表示，在2014年，计划重点在部分传统行业里面，寻找那些竞争优势不断加强的优质企业。
　　昭时投资执行事务合伙人李云峰说，随着市场化改革的不断深入，网络电子、生物医药、金融服务行业会受益较大，交通物流、食品饮料(5893.53,-115.660,-1.92%)、纺织服装行业同样会长期受益。尤其是那些已在竞争中逐渐形成竞争优势的高效率企业，还会显现出更好的扩张性和盈利性。
　　创势翔投资总监黄平表示，2014年的行业配置目标重点放在国家安全、生态环保及与民生相关的大消费(5278.21,-68.380,-1.28%)类上。根据这个原则，在改革能被一步步落实的情况下，将重点关注国防军工、安防、信息安全、节能环保、新能源(1132.41,-17.160,-1.49%)、健康产业、文化产业、教育产业等板块带来的机会。此外，也会关注国企改革、新股重新发行、世界杯等事件带来的一些主题投资机会。
　　广东西域投资周水江表示，今年可重点关注医药、消费、移动互联网、军工、环保、LED等行业及国企改革主题和新股。
　　赢隆投资董事长罗兴文认为，投资机会主要在安防、军工、环保能源及无线互联网中的4G概念等行业板块中。回避2013年被疯狂炒作的文化传媒板块、手游板块。