说，当利率不变并且持有至到期的债券，YTM=realized return
可是我在note上发现了两种realized return的算法，
1、R=（债券面值+coupon-初始投资）/初始投资
2、由于realized return=YTM， 由以下方程可解出YTM, 也就求出了realized return
     初始投资*（1+YTM）^n=债券面值+coupon   (其中n为期数)

现在想请问各位牛人，
①在多期情况下，如债券还有5年到期，应该用哪个式子计算realized return？
②到底应该如何理解realized return？是（末期所有现金流 - 初始投资）/初始投资？ 如果这样，realized return就有可能远远超过YTM
③YTM与interest rate区别在哪里？