求解外汇期货题的解答 - 经管之家

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求解外汇期货题的解答

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收藏 2014-04-30

假定英镑和美元 2 年期的无风险连续复利率分别是 2%和 3%，英镑兑美元的即期汇率是
1.5669，那么 2 年后到期的英镑/美元期货合约的理论价格为

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2014-5-22 01:24:46

根据利率平价（注意采用连续复利），则F=S*EXP[(rf-rd)*T]
公式中F为远期（期货）价格，S为即期价格，rf为外国利率，rd为本国利率，T为经历时间段。本题中本国货币为英镑。带入可得1.5669*exp(2%)=1.5985

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2015-5-13 15:14:22

连续复利,就是自然对数e的指数两年后的合理汇率=1.5669*e^(3%*2)/e^(2%*2)=1.5669*e^0.02=1.5986

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