firm effect和year effect是什么，怎么做？

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收藏 2014-05-12

弱弱问一下：
看到很多文献，用上市公司非平衡面板数据做回归，结果报告中往往有firm effect和year effect，一般报告yes 或no.地

哪位大虾知道是什么？怎么用计量软件实现？
非常感谢！

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2014-5-12 16:56:50

若是用stata，
可以生成year dummy variables and firm dummy variables，
然后在回归时，加入这些dummy variables
就可以得到这结果

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2014-5-12 23:23:20

roc21 发表于 2014-5-12 16:56
若是用stata，
可以生成year dummy variables and firm dummy variables，
然后在回归时，加入这些dummy ...

非常正确

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2014-5-13 09:10:05

要是数据量大，直接增加firm effect超级低效率，比如用上市公司全样本回归，你可以试试2000+dummies时回归会是什么样的结果。
此时用panel fixed effects比较好

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