请为如下带赎回权的可转换债券定价：

面值100元，票面利率为0，期限3年，转股期限同于债券期限，转股价格：8元/股

本次发行的可转债到期后5个交易日内，公司将按债券面值的108%的价格赎回未转股的可转债。

赎回条款：在本可转债转股期内，如果本公司股票任意连续两个交易日的收盘价不低于当期转股价格的150%（含150%），本公司有权按照债券面值的103%的赎回价格赎回全部或部分未转股的可转债。

其他情况：股票现价8元/股，年波动率40%，无风险利率5%

我的想法是：可转债价值约等于债券价值+投资者的美式看涨期权-发行者的美式看涨期权。对发行者的美式看涨期权定价有些疑惑——用BS模型，其中S=8，K=12，T=3，STD=40%,RISK-FREE=5% ?感觉不太对，求指导。谢谢~