最近在做一个学术报告，是关于恒指期权的一个protective put和covered call的两个不同方向的套保策略，但是现在有一个问题就是不知道如何用一个标准来衡量两个策略的优劣？目前只能用一个与现货组合成一个portfolio来观察组合收益率，但总感觉太过空白，求高手解惑。