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2014-08-18
两变量,原始序列不稳定,一阶差分稳定,无约束VAR模型lag length 是7, 所以协整检验是用的6 ,那么下面的结果是不是说明两个变量间有协整关系呢Included observations: 1222 after adjustments                                Trend assumption: Linear deterministic trend                               
Series: LNSH LNSP                                
Lags interval (in first differences): 1 to 6                               
                               
Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)                               
                               
Hypothesized                Trace        0.05       
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**
                               
None *         0.011433         16.73695         15.49471         0.0324
At most 1         0.002195         2.685062         3.841466         0.1013
                               
Trace test indicates 1 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level                               
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                               
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                               


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2014-9-16 13:26:43
两变量协整,建议用eg两步法进行,第一步先估计一个回归方程,第二部检查残差的平稳性,如果平稳则存在协整关系
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