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2008-05-26

我用Y1到Y5五个序列来解释Y,每个序列都是非平稳的,ADF判断回归方程的残差也是平稳的,为此想建立误差校正模型。通过Johansen 协整检验时其结论为

Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)                               
Hypothesized  Trace 0.05 
No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.**
    
None *  0.841345  228.2222  95.75366  0.0000
At most 1 *  0.798219  149.0582  69.81889  0.0000
At most 2 *  0.589697  80.23347  47.85613  0.0000
At most 3 *  0.425471  41.92647  29.79707  0.0013
At most 4 *  0.337603  18.09569  15.49471  0.0198
At most 5  0.008899  0.384389  3.841466  0.5353

 Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum igenvalue)    
    
Hypothesized  Max-Eigen 0.05 
No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.**
    
None *  0.841345  79.16396  40.07757  0.0000
At most 1 *  0.798219  68.82472  33.87687  0.0000
At most 2 *  0.589697  38.30700  27.58434  0.0015
At most 3 *  0.425471  23.83078  21.13162  0.0203
At most 4 *  0.337603  17.71130  14.26460  0.0137
At most 5  0.008899  0.384389  3.841466  0.5353

我的问题是:1 这种多变量,并且协整关系不是1的适不适合用误差校正模型EMC,还是应该用向量误差修正模型

                     2 本例中协整关系是5代表什么意思

请有兴趣的朋友帮忙看看
    

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2012-12-17 10:19:18
存在协整关系
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