两种方法检验结果有时候存在不同。你的第一个检验，应该把全部回归信息发上来看看，才可以断定结果。
另外，滞后阶数的选择是否有根据？

2# nlm0402
第一个的回归结果
Dependent Variable: LNER   
Method: Least Squares   
Date: 09/01/09   Time: 15:12   
Sample: 1 942   
Included observations: 942   
   
Variable       Coefficient        Std. Error       t-Statistic        Prob.  
   
   C              6.259970          0.137137        45.64748        0.0000
LNHK          0.141906          0.030037        4.724426        0.0000
   
R-squared                  0.023194                      Mean dependent var      6.907794
Adjusted R-squared   0.022155                      S.D. dependent var       0.062806
S.E. of regression      0.062107                      Akaike info criterion       -2.717811
Sum squared resid    3.625786                      Schwarz criterion          -2.707518
Log likelihood             1282.089                      Hannan-Quinn criter.     -2.713887
F-statistic                   22.32020                      Durbin-Watson stat        0.012838
Prob(F-statistic)         0.000003   
   

那个滞后阶数我是用VAR模型，找的Lag Length Criteria：
VAR Lag Order Selection Criteria      
Endogenous variables: LNER LNHK      
Exogenous variables: C      
Date: 09/01/09   Time: 22:15      
Sample: 1 942      
Included observations: 934      
      
Lag         LogL               LR               FPE               AIC              SC               HQ
      
0          2464.694          NA              1.76e-05     -5.273434     -5.263071      -5.269482
1          8601.917      12235.02        3.48e-11     -18.40668     -18.37559*    -18.39482*
2         8604.297       4.734400        3.49e-11     -18.40321     -18.35139      -18.38345
3         8610.868       13.04362*      3.47e-11*    -18.40871*    -18.33617      -18.38105
4         8614.364       6.922953        3.47e-11     -18.40763      -18.31436      -18.37207
5         8616.988       5.186530        3.48e-11     -18.40468      -18.29069      -18.36122
6         8619.054       4.075771        3.50e-11     -18.40054      -18.26583      -18.34917
7         8620.630       3.100327        3.52e-11     -18.39535      -18.23991      -18.33608
8         8621.438       1.586022        3.54e-11     -18.38852      -18.21235      -18.32134
      
* indicates lag order selected by the criterion      
LR: sequential modified LR test statistic (each test at 5% level)      
FPE: Final prediction error      
AIC: Akaike information criterion      
SC: Schwarz information criterion      
HQ: Hannan-Quinn information criterion      
      
确定是 VAR(3)

所以在协整检验时滞后lag intervals 填的 1  2

把ADF检验的全部结果发上来，注意是全部结果，不是上面的那个部分。