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2008-06-18

请教大家下面这段话

历史波动率是使用历史的股价数据计算得到的波动率数值。计算方法为:首先从市场上获得标的证券在固定时间段上的价格(一般是每天的收盘价格或者均价);然后,对于每个时间段,求出该时间段末的股价与上一时间段末的股价之比的自然对数;然后,求出这些对数值的标准差,再乘以一年中包含的时段数量的平方根,得到的即为历史波动率。

我的问题是, 有时候两个相临间隔的股价之比的自然对数是负值, 这种情况下怎么求标准差呢?

非常感谢

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2008-6-18 11:07:00
这里的自然对数是指对数收益,股价下降时当然是负的了,按你的说法你求的波动率确切的说也是对数收益的波动率
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2008-6-18 16:04:00
谢谢,但是我知道你说的. 我的意思是如果全是负值, 怎么可能出来标准差呢?
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2008-6-18 17:04:00

即使都是负值也一样求啊,不过此时股价一直在下降,有可能存在趋势,最后先去掉趋势然后在求,当然也可以建立模型比如GARCH来求波动率的

+1金币

[此贴子已经被jimmy_young2005于2008-6-20 10:40:19编辑过]

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