当t分布和正态分布的方差相同时，才会有“我们说峰度>3时，则分布相对正态分布是尖峰的，同时又是厚尾的”这个结论。注意结论的前提条件。

(⊙v⊙)嗯，有道理！
2# Sevenday

尖峰和厚尾关系是一定的吗？

关于您说的“当t分布和正态分布的方差相同时，才会有“我们说峰度大于3”有没有数学方面的证明或者是哪有t分布峰度和偏度的资料呢？我论文里需要这方面的内容，如果您了解，希望可以指点下我，谢谢了

不存在他说的这个问题；实际上谈到”尖峰，厚尾“，那就是相对于”正态分布“而言；实际引用是摩根斯坦利公司的VaR（在险价值）等问题；当时开发这个时，用的就是”正态分布“。

研究中提到这个问题；实际是对开始假设的分布是”正态的“进一步的深入研究；实际研究的是比如中国股市，字2007年泡沫后开始多年的大幅暴跌；超过了用”正态分布“得到的结果，在投资界叫做”黑天鹅“。而风险度量的专业性问题；就是从研究Value at risk ，开始研究Condition Value at Risk（C-VaR)的问题；也就是我们说的条件在险价值；而这个的分布通常就是尖峰、厚尾，带有偏度的；它的测度比正态分布的更能刻画尾部风险等。