关注有色板块中的弹性品种，特别是有供给收缩预期的镍锌铝板块。其中：镍行业迎来第二春：一是，国内镍铁库存逐步出清，二是，菲律宾红土镍矿进口遭遇雨季，进口量有望回落。锌行业供需紧张态势初现：一是，海外大矿关停时点逐步临近；二是近期国内外锌库存一再走低。铝行业供需预期改善：一是海外铝供需紧张，国内铝材出口上升；二是电解铝行业趋于集中，新增产能预期下降；三是铝需求的扩张仍势不可挡，交通工具轻量化、包装等需求亮点。铜和黄金板块，受制于供需前景不佳预期，一直不为市场所看好，我们认为这两个板块也将受益。我们建议重点关注的公司有：铝、锌、镍板块的中国铝业（601600）、云铝股份（000807）、驰宏锌锗（600497）、中金岭南（000060）、吉恩镍业（600432）等，铜、黄金板块的铜陵有色（000630）、山东黄金（600547）。