regression specification error test 是用来检验有没有functional form misspecification。
比如说真实的model 应该是 y = a_0 + a_1*x + a_2*x^2 + e 但我们用了 y = a_0 + a_1*x + e.
为了检验我们有没有遗漏x平方或者x立方,我们需要用reset。
具体在stata里面的操作步骤是:
reg y x
predict yhat
gen yhatsq = yhat^2
reg y x yhatsq
然后看yhatsq的coefficient是否显著。 如果显著,说明存在functional form misspecification.
如果不显著,说明模型不存在这样的问题。
值得注意的是 reset只能用来检测,并不能告诉我们到底缺少的项是几次项。