本人计量和stata等级都非常浅显，遇到几个问题希望各位前辈指教。
我想用stata11,做面板模型，选取了45个上市且发生并购的企业，时间从2009~2012，选择每季度的数据。其中，每股收益，净资产利润率和每股净资产作为自变量，股价作为因变量，然后加入是否发生整合（0,1）作为虚拟变量，研究3个因变量和虚拟变量是否对股价产生影响。
1.这个模型是否有问题？
2.进行回归后发现，R2-within特别的小，不到0.1，请问问题出在哪里？
3.由于整合这个虚拟变量不随时间改变而改变，只是根据企业的不同而改变。是否说明，我直接可以使用随机效应，只需检测随机效应与混合OLS的优劣就可以了？或者还需要哪些改进？

恳请大神指导，谢谢各位了。