准备金率将趋于零

准备金制度是商业银行为了应对日常的运营而预留的少部分头寸，大部分用来放贷牟利，然而该制度却将趋于无效。

1元钱的基础货币，20％的准备金率，可以创造5元存款债务； 此时，央行完全回收了1元基础货币，市场上无流动性；
    然后，央行降准，商行可以继续放贷，存款继续增加；
    后来，央行再次完全回收了1元基础货币，市场上再次无流动性；
    再然后，再降准。。。。。。。。。。。。。。。。
    直至准备金接近为零，此刻，存款总数达到无限，一亿亿还是有限的。
    但是，市场存在巨大的不稳定性，即无法兑付存款，一丁点的取现、转账都无法实现。

该过程表明，准备金制度是非常不稳定的，必将崩溃。

中国现在的准备金高达20%，是因为有外部的顺差支持，一旦该过程终止，那么将和美国一样，准备金率逐步下滑，直至为零。

然而，一旦为零，意味着存款支付能力为零。

有人问，为什么有的人一直在存款，而有的人一直在贷款？难道贷款是还不上吗？

这尽管看起来不可思议，却是理论和现实的必然。

现实中，我们观察到，美国、日本、欧洲的国债与日俱增，中国的地方债务奋起直追。

铁路总公司的债务达3万亿，中国企业的平均债务率攀升至70%，被债务压垮的国际大企业不计其数。

消费者的按揭贷款、信用消费大行其道。

据中新社2015年2月15日报道，全球总债务达200万亿美元。

迄今为止，经济学理论尚无对债务的系统解释，更多地停留在贪腐、监管不严等环节上，在新宏观主义的产业树模型，得出了符合逻辑的答案。

在该模型中，顶级公司整合了世界全部最终产业，由它代表向央行借贷，招募工人，并向下发订单采购设备和半成品；中间加工级企业获得订单后继续招募工人，采购设备和原材料，并预留利润；直至原材料级企业。

结果，该贷款被完全分配至工人与顶级企业以下企业主手中，工人工资部分消费，部分储蓄，企业主利润收益部分储蓄，部分消费，最后成为两部分，消费需求与投资需求。而最终的购买力却只有消费需求，它远远小于顶级企业的贷款，因此，它必然发生货币性亏损，尽管它有很多实物存货。

于是这是投资需求经过银行借贷给顶级企业、消费者、国家，从而发生了上述的场景。

经济学教科书将该过程定义为货币创造，有误导嫌疑，实际是创造了不可偿还的债务，它是经济系统不稳定的根源，推动了经济周期的发展变化。