投行里的员工来源分几种？都是做出什么成绩才能进入投行的？

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收藏 2015-03-23

我只说外资投行吧。

这个问题确实太大了。因为所谓“投行”，也是一个庞大的机构。
前台有投行部、销售交易部、资产管理部；中台有风控；后台有IT、HR等等，每个职位对应的招生来源都不一样，对人员素质的要求也不一样。

再缩小限定范围，我只说大家觉得光环比较集中的“前台部门”，我们通常指三个：投资银行部(Investment Banking Division)，销售交易部(Sales & Trading Division)，资产管理部(Asset Management Division)。

接着再缩小范围，我只说"投资银行部"。但不同地域的投资银行部招生风格也不一样，我们再限定范围至香港和纽约两地。而且我把讨论限定为初级职员（分析员、经理级别），到董事及董事总经理级别来源就很广了，只要能拉来项目。

关于投资银行部是干嘛的，我就不科普了。但内部划分，可以细说一下。

纽约的投行一般分为产品组与行业组。
所谓产品组，即M&A, IPO, PIPE等针对不同交易类型分的组。组员擅长于每种产品的不同结构，不同组合。
而行业组，顾名思义，则是钻研某行业的细分知识，如地产、资源、TMT、工业、金融机构等。
通常一个项目，我们确定“中国工商银行上市”，那就是IPO+金融机构组；"中国铝业收购力合力拓"，那就是M&A + 资源组，共同协作。

产品组喜欢招思维灵活、对交易结构上能提出自己思维的，而行业组则更偏向“术业有专攻”的。
招生通常大部分限于目标学校（target school），即HYPSM（哈佛、耶鲁、普林斯顿、斯坦福、麻省理工），加上其他常春藤以及芝加哥大学、NYU等老牌金融牛校。也有从英国牛津、剑桥、LSE、LBS来的。因为前台工作毕竟需要跟客户常交流，所以好点的学历作为第一印象确实重要。当然，这只是敲门砖之一而已，接下来你还得向客户证明你的专业性，以及解决问题的能力。毕竟作为一个二十出头的年轻人，你必然有超过常人之处，才有机会去和公司CEO等高层坐一块开会。（当然，通常开口机会很少，纽约的投行还是很讲“秩序”的，自我感觉太过良好、对自我膨胀缺乏约束自律的人很容易被上级海K。）

这个世界上，有很多事情，真的是需要资格的。

纽约的投行也有“关系户”，但相对比例较少，大多数还是目标学校的校园招聘。而且一旦入职，大家作为初级职员，干的活都差不多。PPT、Excel十级技工。

香港的投行也大同小异，但有一点不同在于，通常香港的投行都有一个"China Team"或者说"客户关系组"。这个团队，传说始作俑者是UBS不朽的“造雨者” Henry Cai前辈。组上确实会聚集一些家庭背景关系远优于一般人的、“能为客户提供附加增值服务”的能人。在我以前工作的投行，也有包括外国元首家属以及我国从部级干部往上的家属等，但我认为这也无可厚非，在中国金融体系发展的过程中，这是必然的现象。

目前中国的金融体系发展阶段注定了各公司的财务体系、资本结构相对简单，而且因为对于金融更为严厉的管制，使得可调用的金融工具不多，因此，所有中介机构提供的服务趋于同质化，在这个前提下，客户选择把项目给谁，自然是“功夫在纸外”。但过去五年，这情况已经有很大改观，大家也更注重于交易本身了。
纽约的投行也需要关系做垫脚石，但最终，还是谁能提供最优的解决方案才是王道。在这方面，你不得不佩服高盛。

拉回来说，香港投行的初级职员通常分 “执行团队”与“客户团队”。执行团队负责具体的文书制作，模型搭建等工作，而“客户团队”则负责在前线打拼，将案子抢下。
没有客户来源的初级职员，通常也需要是拿得出手的学校毕业，并能通过一系列严格面试的。
有客户的初级职员，则没有那么多条条框框的要求。毕竟，赚钱才是王道。
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说到这里，不得不离题说一下，前两天有人邀请我回答“中信集团下有哪些太子党公司”什么的，我没有回答。
在我身边，也确实有很多出身良好的朋友，他们或多或少的因为自己的血统，而获得了比常人更好的“起跑线”。这些人里有选择躺在大树下乘凉的，也有刻苦用功并胸怀宽广的。
但旁观者们，把这作为己不如人心理安慰的吗啡，确实是一种无能的表现。

一个人在学会接受现实的基础上，才能学会正确定位自己，也才能发挥出自己最大的优势和力量，其他抱怨，对你的人生，不会有任何养分。

Stop whining like a ****. Be a man, do the right thing~~~

（原帖出处：http://www.zhihu.com/question/21443455，仅供参考）

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ky17_forever

2015-3-23 12:48:53

楼主没转全啊，我来补充点哈~

1、外资投行。是指工作地点在香港、纽约等地的投行，或者虽然工作地点在内地，但编制在外资投行、也按照境外职位拿薪水的那种，例如Goldman Sachs、Morgan Stanley。
要北大、清华的，本科最好。
要北大、清华中最好的院系的，以高考录取平均分从上往下排，前五个院系都有机会。
要北大、清华中最好院系的最好的学生，成绩Top10%以内有机会，实习经历、商业感觉、个人热情等等，大致上也要在10%以内吧。

每年符合这个标准的学生应该在500人以内（数字也可能不准确，大致就是几百人吧）。GS、MS每年大陆招人的数量少则1-2人，多也不太可能超过10人。
所以你需要在全中国排名前500，就有大概五十选一的机会进入。

2、最好的本土投行，以及本土的合资投行。具体是指中金、中信、UBS（实际上UBS也可以列入外资投行）、东方花旗、一创摩根。。。。
要北清人复的，硕士比较好。
院系不限，但通常理工科+经济金融的复合背景更好。
成绩前50%即可。
实习经历、商业历练有一些最好，没有的话就用成绩弥补吧。

每年符合这个标准的学生估计会在几千到1万人吧。
这些公司每年招聘的学生数量应该是在500人以内，少的话可能100来人。
大概是二十选一的比例（不准确！）的可以进入。

3、中等的本土投行。例如海通、民生、国信、国泰君安……
要较好的一本院校的硕士，例如上财、中财、外经贸……
院系不限，如果有经济金融的背景更好。
成绩也不严格限制，但不要弄到经常挂科。
这个等级的其实已经谈不上明确的标准了，招聘条件比较灵活。简历上有一些突出的亮点，就能够争取机会。突出的亮点是指在上财管理学院成绩前5%、CFA三级、CPA全过、有律师资格、做过比较牛逼的实习工作等等。
招聘人数每年估计会在1000人左右吧，符合标准的人不计其数，但是这个层级的工作已经不那么炙手可热，很多牛逼的人会选择其他行业更好的工作例如互联网等等，所以竞争激烈程度也还好。

4、较差的本土投行。是一些你连名字都没听过的券商。
这样的工作只是普通工作而已，我想你不会太感兴趣。

以上所有标准都有两点备注：
1）不是绝对的，但是相对程度不会放宽
例如你不是北大清华最好院系的学生，也有机会进入GS、MS。但相对条件不会放宽，你必须在其他方面是中国最好的500个应届毕业生之一，才有大概2%的可能性进入。
其他层级类似。
2）以上提到的所有筛选比例打个对折，是真实的招聘比例
因为VIP和海归还没算进去，这些竞争加入以后，职位机会砍掉至少一半，以上。
最好的投行其实已经不太招聘非VIP的应届毕业生了。VIP的小孩进来就能拿单，帮公司几百万几千万的挣钱。别说北大清华了，哈佛学生刚毕业能值100万吗？

应届毕业生就是这样一个情况。

非应届招聘的情况稍好一点。
非应届的通常都是早些年进入投行的，那时候投行还不怎么抢手，人员背景差很多，简历看上去也不光鲜。
但是这对现在希望进入投行的人毫无帮助。现在投行已经很抢手了，整个行业布满了人精，等到你有资格作为非应届毕业生跳槽的时候，你还是会发现你周围依然是最好学校最好的学生，带着牛逼的工作经历和你抢职位。你依然像现在毕业的时候一样，毫无竞争力。

投资银行是一个已经过度竞争的行业，人才相当饱和。
我不但建议普通学生不要考虑这个领域，也建议那些优秀的学生不要考虑这个领域的工作，再好的行业都经不住人才下饺子一样的往里面倒。