今日投資重點

CN 天山股份 (000877.SZ, Rmb7.16, 增持): 新疆區域內的水泥業龍頭

■        產能釋放帶動業績增長，煤炭成本低廉保持高盈利

■        分享北疆區域的高景氣

■        目標價8.2元，首次評級「增持」

 
根據公司轉增後的最新股本，我們預估08-10年全面攤薄後的EPS分別為0.61元、0.82元和0.93元。鑒於新疆區域內良好的需求前景及雙寡頭穩定的競爭格局，我們給予公司09年EPS 10倍的估值，12個月的目標價為8.2元，較目前股價7.16元有14.5%的上漲空間，首次評級為「增持」。   

[此贴子已经被作者于2008-9-26 12:54:46编辑过]