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11520 14
2015-04-10
人穷又笨,不太会分析,跪求大神帮忙,各部分是什么意思?怎么看协整关系是否显著?还有协整方程该如何书写,误差修正模型该怎么写?拜托各位了,我真捣鼓不出来了,麻烦了,谢谢
Vector error-correction model

Sample:  2 - 47                                    No. of obs      =      
>  46
                                                   AIC             = -12.92
> 698
Log likelihood =  308.3206                         HQIC            = -12.76
> 317
Det(Sigma_ml)  =  1.77e-11                         SBIC            =  -12.4
> 897

Equation           Parms      RMSE     R-sq      chi2     P>chi2
----------------------------------------------------------------
D_temp                2     .007288   0.1220   6.115912   0.0470
D_rrate               2     1.09721   0.5761   59.78769   0.0000
D_twage               2     .055669   0.1973   10.81772   0.0045
D_reer                2      .01061   0.1013   4.958608   0.0838
----------------------------------------------------------------

---------------------------------------------------------------------------
> ---
             |      Coef.   Std. Err.      z    P>|z|     [95% Conf. Interv
> al]
-------------+-------------------------------------------------------------
> ---
D_temp       |
        _ce1 |
         L1. |  -.0142605   .0117728    -1.21   0.226    -.0373348    .0088
> 139
             |
       _cons |   .0022997   .0010746     2.14   0.032     .0001934    .0044
> 059
-------------+-------------------------------------------------------------
> ---
D_rrate      |
        _ce1 |
         L1. |  -13.70341   1.772399    -7.73   0.000    -17.17725   -10.22
> 957
             |
       _cons |   .0002205   .1617881     0.00   0.999    -.3168785    .3173
> 194
-------------+-------------------------------------------------------------
> ---
D_twage      |
        _ce1 |
         L1. |   .1204933   .0899264     1.34   0.180    -.0557593    .2967
> 458
             |
       _cons |   .0247994   .0082087     3.02   0.003     .0087107    .0408
> 881
-------------+-------------------------------------------------------------
> ---
D_reer       |
        _ce1 |
         L1. |   .0281911   .0171393     1.64   0.100    -.0054013    .0617
> 836
             |
       _cons |   .0023821   .0015645     1.52   0.128    -.0006843    .0054
> 485
---------------------------------------------------------------------------
> ---

Cointegrating equations

Equation           Parms    chi2     P>chi2
-------------------------------------------
_ce1                  3   78.02038   0.0000
-------------------------------------------

Identification:  beta is exactly identified

                 Johansen normalization restriction imposed
---------------------------------------------------------------------------
> ---
        beta |      Coef.   Std. Err.      z    P>|z|     [95% Conf. Interv
> al]
-------------+-------------------------------------------------------------
> ---
_ce1         |
        temp |          1          .        .       .            .         
>   .
       rrate |   .0810557   .0097633     8.30   0.000       .06192    .1001
> 914
       twage |   .1088777   .0619062     1.76   0.079    -.0124562    .2302
> 115
        reer |  -1.575658   .4127454    -3.82   0.000    -2.384624   -.7666
> 921
       _cons |   1.946388          .        .       .            .         
>   .
---------------------------------------------------------------------------
> ---

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2015-4-11 11:31:29
沉默在茫茫人海
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2015-4-11 17:05:26
rrate对短期偏差有长期修正。其他变量没修正。你贴出来的几个列表结果部分就是vecm。直接抄一遍就可以了。要写的好看点就用向量。
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2015-4-11 22:40:25
zerana 发表于 2015-4-11 17:05
rrate对短期偏差有长期修正。其他变量没修正。你贴出来的几个列表结果部分就是vecm。直接抄一遍就可以了。要 ...
谢谢您,不过我还有几点疑问,我写误差修正模型系统中,长期协整部分的系数是哪个,怎么看?还有结果给出的协整关系整体而言,怎么看是不是显著的,我之前jj检验过存在一个秩。
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2015-4-12 10:50:44
求大神给写出这个短期误差修正模型的式子,感激不尽
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2015-4-12 12:47:08
帖子里没法写向量。你看下stata的VECM那一部分手册,里面有向量形式表达。
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