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论坛 计量经济学与统计论坛 五区 计量经济学与统计软件 Stata专版
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2015-04-12
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求指教,附件的文章,  Y 是excess return, 然后解释变量里面有Y(t-1), 用了GEE的方法,用GEE的说明在12页,结果在14页。
两个小问题
1. 一般动态面板滞后一期Y ,感觉都用GMM。 这个paper用GEE,是可以的吗? 如何解释内生性问题? 文章是SMJ上发表的,我觉得这个计量方法应该是没问题的,但是我不懂为什么滞后一期的也可以用GEE

2.这在STATA里面,GEE语句是不是
xtgee Y Y(t-1) X1 X2 X3

万分感谢各位高手解答!谢谢!


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auirzxp 查看完整内容

最关键的,用GEE的面板并不是动态面板。前面说过了,只有DV滞后一期,是一种简化的处理autocorrelation的方法。这个论文并没有用滞后的lag作为内生变量的工具变量,所以这篇论文没有做动态面板。前面也说了,这篇论文没有讨论内生性的问题,所以不涉及到讨论工具变量。
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