movestay estimates all of the parameters in the model:

        (regression equation for regime 0: y0 is depvar0, x1 is varlist0)
                y0 = x0 * b0 + e_0

        (regression equation for regime 1: y1 is depvar1, x1 is varlist1)
                y1 = x1 * b1 + e_1

        (selection equation: Z is varlist_s)
                y0 observed if Zg + u <= 0
                y1 observed if Zg + u > 0


        where:
                e_0 ~ N(0, sigma0)
                e_1 ~ N(0, sigma1)
                u ~ N(0, 1)
                corr(e_0, u) = rho_0
                corr(e_1, u) = rho_1

我汗，第一阶段的概率估计必须自变量多，这是在估计反事实框架，否则你估计出的概率在第二阶段的回归中偏误太大。

恩恩，最初是我理解错了，现在已经明白了。内生转换的基本假设就是影响收入的变量会同时影响其信贷配给概率。谢谢！
另外想请教一下估计结果中的rho_1和rho_2是什么意思？使用说明中指提到了它们的系数是否为正，不懂它们的含义，请赐教！

前辈您好，能请教您一些关于内生转换模型STATA实现的过程么？

movestay命令