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论坛 金融投资论坛 六区 金融学(理论版) 金融工程(数量金融)与金融衍生品
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2015-05-01
套期保值比率=套期保值债券的价格波动/套期保值合约的价格波动,用修正久期法的公式为:见图片。我的问题是:按我自己的理解, 套期保值债券的价格波动=St*Dm, 期货合约的价格波动=Sctd,t*Dm,ctd/CFctd,可公式里面还多了一个St,不能理解,求大神帮解释一下,马上就要考期货从业了。
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2015-5-2 07:55:59
You are right. St should not be there. It should be the ratio of the notional of the bond portfolio you want to hedge/notional of future. If it is 1:1 hedge then just omit St.
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2015-6-20 13:03:54
楼主辛苦了。
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