假设5年期国债期货某可交割债券的票面利率为5%，则该债券的转换因子（ ）。

A.大于1 B.小于1 C.等于1 D.无法确定

若国债期货合约TF1403的CTD券价格为101元，修正久期为6.8，转换因子为1.005，国债期货合约的基点价值为（ ）。

A．690.2 B．687.5 C．683.4 D．672.3

若国债期货合约TF1403的CTD券价格为101元，修正久期为6.8，转换因子为1.005。假设债券组合的价值为1000万元，组合的修正久期为6.65，如要对冲该组合的利率风险，需要国债期货合约的数量约为（）手（国债期货合约规模为100万元/手）。

A．8 B．9 C．10 D．11

若组合的基点价值为32000，希望将基点价值降至20000，国债期货合约的基点价值为1100，则应该（ ）。

A. 卖出10手国债期货 B. 买入10手国债期货

C. 卖出11手国债期货 D. 买入11手国债期货

某债券组合价值为1亿元，久期为5。若投资经理买入国债期货合约20手，价值1950万元，国债期货久期6.5，则该组合的久期变为（ ）。

A．6.3 B．6.2375 C．6.2675 D．6.185