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金融学(理论版)
请教国债期货最便宜可交割券和久期的问题
楼主
吉利大熊猫
3877
1
收藏
2013-08-19
在学习过程中看到这样一句话,我基础比较差,完全不能理解这句话的意思,求各位大大不吝指教!!先谢谢了
国债期货票面利率3%的设计原则:
保持国债期货久期稳定,降低套保成本。
3%的票面利率将最便宜可交割债券稳定在久期最长的国债上。
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沙发
gk86n1208
2013-8-23 11:39:34
CTD是对卖方而言的,久期越高收益率越高,对应的债券价格越低,在交割日对卖方选择就越有利。
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