已知某金融市场具有高额的无风险回报率，为 150%。该市场在未来
进入“狂涨”状态 s 的客观概率是 π s，某机构投资者根据金融工程技
术正确计算出进入“狂涨”状态的风险中性概率是 π ∗
s , 另一方面，该
市场在未来进入“暴跌”状态 b 的客观概率是 π b，同一机构根据金融
工程技术正确计算出市场进入“暴跌”状态的风险中性概率是 π b∗。如
果你在该金融机构中工作，你的工作报告要揭示，市场中的交易者相
对来说更倾向于相信哪一个状态可能到来？