2015 FRM Part 2 - 考题回忆

19846

收藏 2015-05-16

先Mark。考完更新。 Good Luck~~

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https://www.bionicturtle.com/forum/threads/frm-part-2-may-2015-exam-feedback.8607

{:3_62:}

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三井寿

2015-5-16 18:23:27

今年题有很***吗？

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hulala1986

2015-5-16 19:41:06

第一道QQ图记得选薄尾最后一道是期望的贴现和贴现的期望我选的D
中间感觉有几道出的有问题比如一个算MVAR的说TR至少要是0.1 可是表里的weight 前两个还是百分比第三个就是0.75 第四个是0.35之类的
然后还有一个算sa的感觉第一行的2014-2010年的数据有问题那个P/L是不是要处以10 我指的是第一行然后我选的是C 大于24
好吧剩下的大家继续回忆

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zww_0118

2015-5-16 20:30:57

考完了就忘了

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allen

2015-5-16 20:43:29

hulala1986 发表于 2015-5-16 19:41
第一道QQ图记得选薄尾最后一道是期望的贴现和贴现的期望我选的D
中间感觉有几道出的有问题比如一个算 ...

我选的也是薄尾
最后一道那个MVaR的我选的也是值最大的那个，当时特别惊叹怎么会那么简单（还是我想的太简单了），感觉是送分题
那个数据有错误的，我也就将错将错瞎算了一下
算SA的我选的是24那个选项

我能记下来的：
1. GARCH（1，1）计算VOLATILITY与普通法比较哪个更精确
2. Equilty IMPLIED VOLITILITY 与 LOGNMORAL图形的比较
3. 四种信用分析主体的比较：个人，非金融企业，金融企业，政体
4. 关于清算所的几个问题

等想到其他的再补充。。。

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happy_labby

2015-5-16 21:01:37

allen 发表于 2015-5-16 20:43
我选的也是薄尾
最后一道那个MVaR的我选的也是值最大的那个，当时特别惊叹怎么会那么简单（还是我想的太 ...

想问下Equilty IMPLIED VOLITILITY 与 LOGNMORAL图形的比较那题你选了什么呀？感觉他给的选项都好模糊

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victor_wang713

2015-5-16 21:51:52

happy_labby 发表于 2015-5-16 21:01
想问下Equilty IMPLIED VOLITILITY 与 LOGNMORAL图形的比较那题你选了什么呀？感觉他给的选项都好模糊

记得这一题选A，Implied 应该在右半部分是在lognormal之下。

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astronautking

2015-5-16 22:35:18

求更新！

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hulala1986

2015-5-16 23:07:01

victor_wang713 发表于 2015-5-16 21:51
记得这一题选A，Implied 应该在右半部分是在lognormal之下。

我记得我这道选的B啊左侧是肥尾右侧是瘦尾然后那个MVAR也是选的1.57好像是反正就是最大的那个
那个算SA的我选的是24 more

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hulala1986

2015-5-16 23:09:56

allen 发表于 2015-5-16 20:43
我选的也是薄尾
最后一道那个MVaR的我选的也是值最大的那个，当时特别惊叹怎么会那么简单（还是我想的太 ...

那个个人非金融的我在AD之间犹豫感觉A的ONLY这个词有问题 D的话主权国家分析的因素是不是少于非金融企业记不清了。。。反正最后选的是A
还是就是GARCH模型的我记得做过EWMA模型的类似的选的是时间加权这道题我也选的时间加权不知道对不对
其实我觉得最高级黑的就是光大证券的FAT FINGER写里面了。。然后明明是前年的事儿写成今年早期估计是13年没用上这道题吧哈哈哈哈我记得这道好像是选C 什么operation gain之类的
然后还有一个CNY的求RAROC变化的我记得选C就是 LOAN对应的融资利率变了
还有一个什么置信区间改成了90% 算CVAR变化的我记得选的是C 增加。。。。
反正不会的就蒙C
继续估计明儿就忘了
还有一个是抵押品之类的原来是90万 threshold是100万然后变120万了 minimum是25000 我记得是选20万
然后还有是一个银行三个支行出了啥自然灾害有三个损失 threshold是10000 就一家12000超过了我选的是自然灾害引起的12000

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bao135

2015-5-16 23:43:57

QQ图那题选的strong skew，右偏，不是薄尾，这个是左边薄，右边厚。我做的时候就想到不少同学这题估计中陷阱了

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kelsey66

2015-5-16 23:45:20

fat finger那个没准是中国人的FRM持证人出的题。。。
QQ那个为什么是薄尾不是厚尾呢？我一开始选的是薄尾，后来觉得在两端出现不拟合的值更多，也就是在两边出现异常情况的概率更大，那不应该是厚尾吗？
还有自然灾害那个？题目是说超过12000会视为loss data记入他们internal 的data base，但是自然灾害那个不应该只报超过shreshhold的吧？这样不是无法让management了解受灾的严重程度吗？尤其是加总的和远超那个shreshhold时

FRM的考试都没有真题分析，真的很郁闷。感觉FRM的真题真的比市面上各类模拟题的质量要好很多。

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bao135

2015-5-16 23:48:29

threshold那题是0.要超过 threshold + mini transfer 才计入

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kelsey66

2015-5-16 23:48:58

bao135 发表于 2015-5-16 23:43
QQ图那题选的strong skew，右偏，不是薄尾，这个是左边薄，右边厚。我做的时候就想到不少同学这题估计中陷阱 ...

这位是老师吗？strong skew是哪个选项？我记得选项里有薄尾，厚尾，还有均值相关的。还有一个选项不记得了

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bao135

2015-5-16 23:51:33

happy_labby 发表于 2015-5-16 21:01
想问下Equilty IMPLIED VOLITILITY 与 LOGNMORAL图形的比较那题你选了什么呀？感觉他给的选项都好模糊

好像是A，尖峰左偏，左肥又瘦

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kelsey66

2015-5-16 23:54:30

bao135 发表于 2015-5-16 23:48
threshold那题是0.要超过 threshold + mini transfer 才计入

我一开始也想选0的

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kelsey66

2015-5-16 23:56:12

FRM真题这种质量的题目如果只是考试一下，不认真分析研究一下其中的考点，真的觉得很浪费啊

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313221672

2015-5-16 23:56:28

看的心都凉了有没有权威点的来解释解释

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313221672

2015-5-16 23:57:03

kelsey66 发表于 2015-5-16 23:56
FRM真题这种质量的题目如果只是考试一下，不认真分析研究一下其中的考点，真的觉得很浪费啊

对的现在也不知道谁对谁错

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bao135

2015-5-17 00:00:28

kelsey66 发表于 2015-5-16 23:48
这位是老师吗？strong skew是哪个选项？我记得选项里有薄尾，厚尾，还有均值相关的。还有一个选项不记得了 ...

D选项。我记得题目 x轴是standard，y是empirical。(3，3.5) , (-2，-1) 这两个点暴露了此分布不是对称分布，右侧empirical更肥，左侧瘦,A、B排除

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kelsey66

2015-5-17 00:12:17

bao135 发表于 2015-5-17 00:00
D选项。我记得题目 x轴是standard，y是empirical。(3，3.5) , (-2，-1) 这两个点暴露了此分布不是对称分 ...

哎

还记得什么其他的内容吗？

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happy_labby

2015-5-17 00:13:40

bao135 发表于 2015-5-17 00:00
D选项。我记得题目 x轴是standard，y是empirical。(3，3.5) , (-2，-1) 这两个点暴露了此分布不是对称分 ...

不是平移吗？仅仅mean不一样~

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bao135

2015-5-17 00:14:23

hulala1986 发表于 2015-5-16 19:41
第一道QQ图记得选薄尾最后一道是期望的贴现和贴现的期望我选的D
中间感觉有几道出的有问题比如一个算 ...

算MVAR你管它百分比干啥，weight就是用来干扰的。TR先排除低于0.1的，再从中找出相对组合的beta最大的那个即可。

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好风送我上青云

2015-5-17 00:16:41

有一题是SPE的，还有人记得吗？我题目都没看懂……

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bao135

2015-5-17 00:18:47

happy_labby 发表于 2015-5-17 00:13
不是平移吗？仅仅mean不一样~

qq图建议再复习一下，打字也解释不清。如果对称，应该是(3,3.5),(-1,-2) 这样的点，这样就是两边都是厚尾

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skyfeelblue

2015-5-17 00:21:25

好多阅读理解题，都不知道在说啥，好郁闷

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kelsey66

2015-5-17 00:24:20

bao135 发表于 2015-5-17 00:00
D选项。我记得题目 x轴是standard，y是empirical。(3，3.5) , (-2，-1) 这两个点暴露了此分布不是对称分 ...

其实我看到这个不对称了，但是没有联想到偏度，还是准备的不充分，对知识点的把握不全面啊

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jewenchan

2015-5-17 00:24:33

我记得有道题目问两年内违约的概率，就是简单的通过spread和RR算namda，然后算1-e^-namda*t求违约概率的。这道题目是算一年的违约，还是两年的违约？

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kelsey66

2015-5-17 00:26:22

jewenchan 发表于 2015-5-17 00:24
我记得有道题目问两年内违约的概率，就是简单的通过spread和RR算namda，然后算1-e^-namda*t求违约概率的。这 ...

应该是两年的违约，那个题说hazard rate是constant的，所以可以通过第一年的违约概率就是pd推出hazard rate，然后再用这个计算两年的累积违约概率

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bao135

2015-5-17 00:31:38

jewenchan 发表于 2015-5-17 00:24
我记得有道题目问两年内违约的概率，就是简单的通过spread和RR算namda，然后算1-e^-namda*t求违约概率的。这 ...

两年。我没记错hazard rate 是7%

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