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论坛 计量经济学与统计论坛 五区 计量经济学与统计软件 EViews专版
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2008-10-16

大家好,请问在eviews软件中如何使用Johansen 协整检验,

为什么我按照说明:选择变量---group statastics---cointegration test分析得出的结果没有常数这一项,谢谢大家

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2008-10-16 14:39:00

Hypothesized

 

Trace

0.05

 

No. of CE(s)

Eigenvalue

Statistic

Critical Value

Prob.**

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

None *

 0.694852

 41.40484

 29.79707

 0.0015

At most 1 *

 0.523197

 17.66570

 15.49471

 0.0232

At most 2

 0.132927

 2.852644

 3.841466

 0.0912

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Trace test indicates 2 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level

 * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level

 **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values

 

 

 

 

 

 

Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Hypothesized

 

Max-Eigen

0.05

 

No. of CE(s)

Eigenvalue

Statistic

Critical Value

Prob.**

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

None *

 0.694852

 23.73915

 21.13162

 0.0210

At most 1 *

 0.523197

 14.81305

 14.26460

 0.0409

At most 2

 0.132927

 2.852644

 3.841466

 0.0912

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Max-eigenvalue test indicates 2 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level

 * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level

 **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values

 

 

 

 

 

 

 Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I): 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

LNEX1

LNWGDP

LNREER

 

 

-0.216455

 1.882862

-8.676645

 

 

 1.176988

 1.294788

 5.202153

 

 

 3.590481

-7.504396

-3.398752

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha): 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

D(LNEX1)

 0.013107

 0.081533

 0.018887

 

D(LNWGDP)

 0.026916

-0.036179

 0.013872

 

D(LNREER)

 0.030800

 0.010709

-0.022958

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Cointegrating Equation(s): 

Log likelihood

 76.88799

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)

LNEX1

LNWGDP

LNREER

 

 

 1.000000

-8.698630

 40.08521

 

 

 

 (3.05803)

 (8.39057)

 

 

 

 

 

 

 

这是我得到的分析结果,分析得出的结果没有常数这一项,这是为什么啊?请高人指示一下,非常感谢

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2008-10-16 14:39:00

Hypothesized

 

Trace

0.05

 

No. of CE(s)

Eigenvalue

Statistic

Critical Value

Prob.**

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

None *

 0.694852

 41.40484

 29.79707

 0.0015

At most 1 *

 0.523197

 17.66570

 15.49471

 0.0232

At most 2

 0.132927

 2.852644

 3.841466

 0.0912

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Trace test indicates 2 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level

 * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level

 **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values

 

 

 

 

 

 

Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Hypothesized

 

Max-Eigen

0.05

 

No. of CE(s)

Eigenvalue

Statistic

Critical Value

Prob.**

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

None *

 0.694852

 23.73915

 21.13162

 0.0210

At most 1 *

 0.523197

 14.81305

 14.26460

 0.0409

At most 2

 0.132927

 2.852644

 3.841466

 0.0912

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Max-eigenvalue test indicates 2 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level

 * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level

 **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values

 

 

 

 

 

 

 Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I): 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

LNEX1

LNWGDP

LNREER

 

 

-0.216455

 1.882862

-8.676645

 

 

 1.176988

 1.294788

 5.202153

 

 

 3.590481

-7.504396

-3.398752

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha): 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

D(LNEX1)

 0.013107

 0.081533

 0.018887

 

D(LNWGDP)

 0.026916

-0.036179

 0.013872

 

D(LNREER)

 0.030800

 0.010709

-0.022958

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Cointegrating Equation(s): 

Log likelihood

 76.88799

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)

LNEX1

LNWGDP

LNREER

 

 

 1.000000

-8.698630

 40.08521

 

 

 

 (3.05803)

 (8.39057)

 

 

 

 

 

 

 

这是我得到的分析结果,分析得出的结果没有常数这一项,这是为什么啊?请高人指示一下,非常感谢

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2008-10-16 19:05:00
从P值的结果上看,第一个和第二个原假设被拒绝,可知存在两个协整关系。没有常数项是因为在进行检验时选择的形式有关,如果你选择协整方程(CE)有截距,就会出现常数项了
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