本人用面板数据，2004-2008年，40家公司，选择15个变量
其中13个变量都通过单根检验，两外两个一阶差分后也通过单根了，且差分后有经济意义，这样是否应该做协整检验？还是直接就可以对模型进行选择和回归？

做Cointegration Test时，我试着一次性把15个变量都输入，Test Type用Kao，得到了两个表格：

	t-statistc	Prob.
ADF	-7.403996	0.0000
Residual variance	0.011047
HAC variance	0.011212

另一个表格是ADF Test Equation:

Variable	Coefficient	Std, Error	t-Statistic	Prob.
RESID?(-1)	-1.88525	0.13831	-13.6305	0.000
D(RESID?(-1))	0.67022	0.09031	7.42144	0.000

接下来要如何分析这些数据呢，我不知道ADF之类的临界值是多少，要如何判断是否通过检验呢？而且我看到第一个表格的原假设是没有协整(no cointegration)，那么通过检验是不是拒绝原假设，说明存在协整关系呢？

至于Fisher (combined Johnasen)检验，总是弹出错误信息：Invalid or duplicate specification or insufficient data for estimations，不知道哪里出了问题........

请高手指点迷津，不胜感激！！！

我是新手，刚才看看只有2个论坛币，也只算一点点心意了，请各位帮帮小妹吧~~