( 一) 投资过度集中于银行协议存款不利于金融稳定
      1． 互联网货币市场基金的投资组合过度集中于银行存款。传统货币市场基金投资组合中银行存款比例一般大致为 30%，但是我国当前大部分互联网货币市场基金的银行存款比重却达到其总资产的80% 以上。余额宝 － 天弘增利宝 2013 年报和 2014 年一季报披露其银行存款占基金资产比重均超过92% ; 2014 年一季报显示，华夏财富宝这一比例为 83． 43% 、汇添富现金宝为 83． 37% 。
      2． 监管政策的变动给这种投资模式提供了空间。
      3． 给金融体系的稳定带来不良影响。
货币市场基金投资银行协议存款没有利率上限，有的甚至超过某些贷款利率，也不用缴纳存款准备金，而且可以随时提前支取不担心罚息、
( 二) 信息揭示和披露问题
      1． 互联网第三方支付平台属于自销、代销还是仅仅销售支付，易于混淆。
      2． 尽管缺乏有约束力的合约披露，余额宝却被等同于货币市场基金看待
      3． 投资组合披露不足，虽然按照现行规定免提前支取罚息的协议定期存款不作为定期存款监管，各家基金的报告依然将这些资产列在定期存款栏目之中披露。