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2359 1
2015-06-15
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[1] 976.6826

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2015-6-16 06:22:44
GARCH的参数估计一般是采用迭代算法进行逼近的,在初始化的过程中会有随机成分(初始参数是随机选择的)。这种算法得到的其实是局部最优解,但是一般来讲是可以收敛到全局最优——所以每次结果稍有不同也是可以理解的。如果你认为每次差异太大,我觉得有可能是你的 independent variables 之间存在显著相关 (multicolinearity)造成难以获得准确的参数估计。
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