投资收益有两个潜在来源：一个是收入收益，另一个是价格变动即资本利得。

收入收益是投资者定期获得的现金流。例如，如果客户有一套公寓出租，定期的租金收入就是收入收益。如果客户拥有债券，得到的利息收入就是收入收益。在股市中，股息收入也是收入收益。有些投资没有收入，而另外一些投资却有相当高的收入。有些投资每年都可获得固定收入，而另外一些投资，每年的收入各不相同。如股票获利率是指每股股利与期末普通股股份总数之比，股票获利率=（普通股每股股利/普通股每股市价或购买价）×100%，可以用来反映股利和股价、买入价之间的比例关系。股票投资人认为股价将上升，才会接受较低的股票获利率；如果预期股价不能上升，股票获利率就成了衡量股票投资价值的主要依据。但其局限性在于公司如果采用非常稳健的股利政策，留存大量的净利润用于扩充，股票获利率就仅仅是股票投资价值非常保守的估计，分析股价的未来趋势就成为评价股票投资价值的主要依据。巴菲特：“我们的目标是使我们持股合伙人的利润来自于公司,而不是其他共有者的愚蠢行为。”

投资收益的另一个来源是价格变动。虽然不是每种投资的价格都会变化，但多数投资的价格在一定时期内通常会有升有降。投资价格的上涨称为资本利得，假如以10元／股买进，15元／股卖出，则每股资本利得为两者之差，即5元。下降称为资本损失。资本利得显然会增加投资收益，而资本损失会减少投资收益。尽管投资可能会获得股利或利息，但是，一旦价格下跌同样可能会造成负的投资收益。例如，1994年长期国库券A的收益率为-7．8％，下一年的收益率为29％左右。为什么会出现这种情况呢?因为1994年中大多数时间，债券价格都在下跌，以至于价格下跌抵消了利息收入。相反，1995年债券价格飞速上涨，利息收入加上资本利得使投资收益变得非常高。

投资的总收益是收入收益和资本利得之和。