已知十年期按面值发行的债券息票率和修正久期分别为6%和7.5， 求10年期息票率为18%-2LIBOR的反向浮动利率久期为多少？

解答为：

设floating的面值为x,inverse floating的面值为y 则 x+y=100以及x*Libor+(18-2*Libor)y=100*6% 显然x=2y,y=100/3 又floating的D=0,所以 x*0+y*D(if)=100*7.5 所以y=22.5

不理解的是反向浮息债券的久期为何这么大，谁能从根本上解释一下，谢谢啦！