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关于推导Black-Scholes微分方程的一点问题
xiaoY24s
4214 14
2015-11-10
各位大牛好，
      小弟在自学金融数学的Black-Scholes微分方程的时候遇到一点问题，特来求教~
在推导Black-Scholes方程的时候，可以通过一单位期权和\[\Delta\]单位股票的投资组合通过调整相对的头寸使组合无风险来得到BS方程。书中一般会写组合\[\Pi=V+\Delta S\]（其中V是期权的价格，S是股票的价格）的变化为\[d\Pi=dV+\Delta dS\]。我的问题是\[\Delta\]是个一般的变量，为什么对它没有做微分？
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qhfdd
2015-11-10 11:46:58
Δ是一个常值呢，呵呵
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亚米UM
2015-11-10 12:26:33
xiaoY24s 发表于 2015-11-10 11:42
各位大牛好，
      小弟在自学金融数学的Black-Scholes微分方程的时候遇到一点问题，特来求教~
在推导Bl ...
Delta代表的是股票资产的数量 是一个常数
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xiaoY24s
2015-11-10 13:03:26
qhfdd 发表于 2015-11-10 11:46
Δ是一个常值呢，呵呵
但是解出来$\Delta=\partial V/ \partial S$一般来说肯定不是常数啊。。。J. Stampfli和V. Goodman的书上有解释$\Delta$为什么没有微分（书的中文版的108页）但是我看的不是很明白。
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xiaoY24s
2015-11-10 13:04:19
亚米UM 发表于 2015-11-10 12:26
Delta代表的是股票资产的数量 是一个常数
但是解出来$\Delta=\partial V/ \partial S$一般来说肯定不是常数啊。。。J. Stampfli和V. Goodman的书上有解释$\Delta$为什么没有微分（书的中文版的108页）但是我看的不是很明白。
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xiaoY24s
2015-11-10 13:04:23
亚米UM 发表于 2015-11-10 12:26
Delta代表的是股票资产的数量 是一个常数
但是解出来$\Delta=\partial V/ \partial S$一般来说肯定不是常数啊。。。J. Stampfli和V. Goodman的书上有解释$\Delta$为什么没有微分（书的中文版的108页）但是我看的不是很明白。
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