我认为要把y 分别对a1 a2 a3做回归,然后y分别对其中两个做回归,然后y对a1 a2 a3 一起做回归,看R2在这些回归中的变化,以及系数的显著性和系数的大小。
可以参考Ball, R., J. Gerakos, J.T. Linnainmaa, and V. Nikolaev. 2016. Accruals, cash flows, and operating profitability in the cross section of stock returns. Journal of Financial Economics 121, 28-45.
中的table 2