【经典策略系列】之 Volume-weighted Moving Average交易量比重均值（Volume-weighted Moving Average, VMA）策略于2001.7发布，是一个综合了价格预测、均值回归。趋势跟踪三种思路的系统。该系统利用成交量的信息对标的的短期走势进行预测，适用于交易量文档的品种，如股票、股指等。

1、原始策略概述

交易量比重均值（Volume-weighted Moving Average, VMA）策略于2001.7发布，是一个综合了价格预测、均值回归。趋势跟踪三种思路的系统。该系统利用成交量的信息对标的的短期走势进行预测，适用于交易量文档的品种，如股票、股指等。
其中最核心的部分是基于成交量的价格预测：
VMAt=RVt−1∗Closet−1+(1−RVt−1)∗VMAt−1
VMAt实际上是基于过去的信息预测价格。VMAt的预测基于两个值：上一期的收盘价格Closet−1和上一期预测的VMAt−1。上一期的收盘价是上一期真是发生的成交价，当上一期的相对成交量RVt−1越大，我们相信这个成交价越具有参考价值，因为它是由市场上大量的买方、买方撮合而成的价格，这个价格收到了大量投资者的认可；相反则认为这个成交价不具代表性。因此，当上一期的相对成交量RVt−1越大时，我们把越大的比重放在上一期真实发生的收盘价Closet−1上，把较少的比重放在我们上一期的预测值VMAt−1上；反之亦然。在对短期的价格走势做出预测之后，当价格Closet−1低于预测值VMAt时，我们认为价格短期有较大的概率会上涨，准备开多；反之则准备开空。
另外，交易量比重均值策略还综合了均值回归的思想。用来预测VMAt的公式（1）具有均值回归的特性，即当VMA较大时，他会有下跌的趋势；当VMA较小时，他会有上升的趋势。因此另一个开仓的比内条件是：只有当VMAt比上一期的VMAt−1小时，才准备开多，反之开空。

2、策略构造与交易规则变量定义：
(1)平均成交量AVt=Average(Volume,N)，是过去N天的平均成交量。
(2)最高平均成交量HAVt=Max(AV,N)，是过去N天平均成交量的最大值。
(3)最低平均成交量LAVt=Max(AV,N)，是过去N天平均成交量的最小值。
(4)相对成交量RVt=AVt−LAVtHAVt−LAVt，该值越大，表示成交量相对过去一段时间越大。
计算交易量比重均值：
VMAt=RVt−1∗Closet−1+(1−RVt−1)∗VMAt−1
基于VMA的交易规则：
(1)无头寸时：如果Closet−1<VMAt和VMAt<VMAt−1开多仓；如果Closet−1>VMAt和VMAt>VMAt−1开空仓；
(2)持有多头时：如果Closet−1>=VMAt平多仓； (3)持有空头时：如果Closet−1<=VMAt平空仓；
为适应平台运行，对原策略做了些更改，并改为单边交易，且增加买入判定条件：当前最高价突破前两天的最高价是买入。
具体策略如下：
(1)如果Closet−2<VMAt−1、VMAt−1<VMAt−2且Hight−1>=Max(Hight−2,Hight−3)开多仓；
(2)持多头时：如果Closet−2>=VMAt−1平多仓；
(3)根据大盘止损；
注：代码证PVMA是VMAt−2
3.回测结果
回测时间：2010.1.1-2015.12.15
策略累计收益：100.62%
沪深300累计收益：3.32%
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