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2009-02-21

No0vly=number of no-trading days over the prior 250 trading days+1/To1y/1,000,000

where To1y is the average daily turnover over the prior 250 trading days, daily turnover is the ratio of the number of shares traded on a day to the number of shares outstanding at the end of the day, and 0 < 1/To1y/1;000;000 < 1 for all stocks in the sample.

谢谢大家!着急呢!

[此贴子已经被作者于2009-2-22 0:35:07编辑过]

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2009-2-22 02:30:00

No0vly=过去250个交易日中非交易日天数+1/To1y/1,000,000

其中To1y为过去250个交易日的日平均换手率, 日换手率为某天股票交易股数与当天该股票流通股数之比,且对于样本中所有股票,0 < 1/To1y/1;000;000 < 1

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2009-2-22 09:58:00

谢谢楼上的,其实我也是这么理解的,但是后来的一些数据让我越来越觉得有问题。

后来涉及到对No0vly这个指标的排序问题,假如现在有十个样本,假如非交易天数是不相同的,觉得后面的这一项0<1/To1y/1,000,000<1 是否存在都对结果都没什么影响。我现在的数据非交易天数差别很大,有的是200多,有的是十几,所以,觉得后面那一项对结果没有实质性的影响。总觉得有点想不通。

[此贴子已经被作者于2009-2-22 10:00:09编辑过]

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2009-2-22 16:33:00
不知道你参考的原论文是做什么的,所以对那个限制条件没什么评论
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