VAR生成未来资产收益的经济情景，
ht=c+Ωht-1+εt   εt～N(0,Σ)

t=1,…,T

hit=ln(1+rit)

i=1,…,I   t=1,…,T

I是资产种类，rit是变量i在第t年变化的变动率，ht是一个I维的连续复利率向量，c是I维系数向量，Ω是I阶系数矩阵，  εt是扰动项，Σ是I阶协方差矩阵。

εt是扰动项，Σ是I阶协方差矩阵。

通过各资产历史收益率的数据估计VAR的系数，即得到c，Ω和Σ的估计值。然后，通过模型的误差分布和向量自回归预测方程ht=c+Ωht-1+εt的反复迭代，产生未来时间序列的情景。

我不明白的是最后一步，怎样通过VAR的误差分布和向量自回归方程来产生未来经济情景，求大虾指点啊

 

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