借宝地问一下,如果ADF和PP的结论冲突怎么办?

1, "PP test perform less well in finite samples than ADF test,

see Schwert (1989) and Perron and Ng (1996), among others, for evidence on this point."

from Econometric Theory and Methods, Davidson & MacKinnon, 2003

2, 基本上，两个Test都有严重的问题： size distortion and low power

from Unit Roots, Cointegration and Structural Change, Maddala & In-Moo Kim, 1999

这里的F检验不同于通常的f检验，应根据D-F1981作出的临界值表进行检验。

具体可以看张晓峒的那篇讲义“单位根检验与结构突变”，论坛上就有，写得很详细。临界值表也有。

都什麽年代了，拜托！ 现在一般都采取 MacKinnon(1996) 提供的。

[此贴子已经被作者于2005-9-16 0:54:51编辑过]

看了各位的发言收获真大，谢谢阿。。。

今天，我听了关于这两个检验的一种说法。

说是ADF检验呢，对于异常值太敏感，一个过分异常的值可能摧毁ADF检验。

PP检验，对于异常值要稳健的多。

所以，这位前辈说，当他们冲突的时候，建议我们相信PP检验。

现在DF检验不太准确了，不主张大家用。这也是上午才听回来的。