为什么债券的期限越长，利率变动时其市值收的影响越大？
请指教。
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期限越长,一般久期也就越大,价格对利率就越敏感,影响就越大.
以零息为例,p=exp(-rT),则dp/dr=-T*exp(-rT),
d(Texp(-rT))/dT=(1-Tr)exp(-rT)一般应该大于0，敏感度与T正相关
连续复利下的零息债价格
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