如果新加入的变量与因变量存在一定意义上的相关，那么一般情况下还是会增大R^2的。祝好运~

即使不相关也一定是会增大的。不然为什么要调整r2呢。
set obs 200
gen y=rnormal()
gen x1=rnormal()
gen x2=rnormal()
gen x3=rnormal()
reg y x1
reg y x1 x2
reg y x1 x2 x3

多看书，这些书上都有
有公式，你可以自己证明

R2其实只要不特别特别小，其实都还能接受

非常感谢你的回答。我也记得原先学的时候书上这样讲了。但是我现在做实证的时候出现一个问题。就是用单只股票的收益率对同期以及滞后四期的市场收益进行回归，然后记这个回归的可决系数为R2(1)，然后去电之后四期的市场收益，只用用单只股票的收益率对同期的市场收益进行回归，记这个回归的可决系数为R2（2），这样的话，1-R2(2)/R2（1），就应该属于0到1之间对吗？但是我做的实证里面，这个值居然有些是负的？我就不晓得是怎么回事了。能帮忙看下吗？
stata里的代码我是这样写的：
statsby _b r2=e(r2), by(stkcd): reg wretwd retindex %restricted model
statsby _b r2=e(r2), by(stkcd): reg wretwd retindex l.retindex l2.retindex l3.retindex l4.retindex %unrestricted model
其中r2=e(r2)这部分是记录的R2吗？因为初学，stata不熟，这也是在论坛上查的，不知道对不对。希望你能帮忙看看