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协整后ecm检验发现不平稳是什么原因?
楼主
zhangmo97
4475
2
收藏
2009-04-16
做了quick下的cointegration test明明说有一个协整关系,按照给出的系数求得了ecm。这里我也注意到了给出的系数符号是直接拿来求Ecm的,而且三个变量中两个变量的系数都是显著的。结果ecm序列的单位根检验大部分时期都是无法拒绝原假设,adf检验时只有在截距和趋势项都没有,也就是选none的时候可以拒绝有单位根的假设,这正常吗?万分感谢!
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沙发
nlm0402
2009-8-24 15:59:32
1,什么时候选择有趋势项,无趋势项,是有根据的。如果按照根据得出的,就是正常的。
2,ecm不是从方程的残差给出的吗?怎么从协整关系里给的呢?
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藤椅
shehonggui
2010-8-14 09:46:00
若是随机游走的就选择NONE,若有趋势存在就选择含常数项,若既有趋势项,又有二次走势则选择两者都有的那项,这是我的理解
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