考慮以下個人最適化問題:
Maximize U=U(X,Y) subject to PxX+PyY=M 其中X,Y是兩財貨消費水準,Px,Py是外生給定財或價格,M也是外生給定名目所得.
使用Lagrangian: Maximize L=U(X,Y)+λ(M-PxX-PyY) (此處內生變數有 X,Y和λ)
解一階條件:ΔL/ΔX=0 ΔL/ΔY=0 ΔL/Δλ=0
分別得出 Ux=λPx Uy=λPy 及 PxX+PyY=M 三條等式
前兩條可化成 Px=Ux/λ 和 Py=Uy/λ 帶入第三條式(恰為預算限制式)得出 λ 為 Px, Py,及 M 的函數
暫表示為 λ=λ(Px, Py, M)
帶回前兩條式 得出 Ux=f(Px, Py, M) 及 Uy=g(Px, Py, M)
因此處並沒有設定效用函數U的型態 顧無法求出確切函數形式(closed form)
但已經可以明顯看出 兩財貨的消費量 X 和 Y 取決於財貨價格 Px, Py 及所得 M.
此極大化問題求出的需求函數為 Marshallian Demand 又稱為 Uncompensated Demand
另有一種極値問題恰與此為對偶 即為求: 給定某一效用水準下 使個人支出極小化之最適消費
minimize PxX+PyY subject to U(X,Y)=U
解法同上 求出的效用函數是 X=X(Px, Py, U) 及 Y=Y(Px, Py, U)
此種需求函數稱為 Hicksian Demand 或 Compensated Demand.