Shibor是货币市场利率，期限一年以下；国债长短期都有，短期在一年下，中长期在一年以上。

利率产生机制也很不一样,Shibor是银行间同业拆借利率，而国债利率不限于银行间

差别大了。别混为一谈。

我知道SHIBOR和国债利率(或者收益率)是不一样大.

我想知道SHIBOR的各个期限大数值能不能代表利率期限结构,能否指教

shibor只报隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年几个期限。

3个月以下Shibor基本是根据银行间回购或拆借来报价的，与回购拆借相关度高，所以也暂能代表货币市场无风险利率。3个月以上的就比较玄，Shibor仅是报价而非市场真正成交价。

中国国债期限结构多指一年以上的，由于短期国债很少，一年以下的国债利率误差非常大、波动高，我个人不认为一年以下的国债利率有太多参考价值。这与美国短期国库券发达的市场有差别。

所以看你的用处而定。Shibor也都是Spot rate，因此也是货币市场期限结构

[此贴子已经被作者于2009-4-26 13:16:50编辑过]