策略介绍

引自：国信证券

1、计算相应指数相对强弱RPS；

2、计算相应指数上行波动率、下行波动率，并计算二者差值；

上行波动率=ABS（当日最高价/开盘价-1）；

下行波动率=ABS（当日最低/开盘价-1）；

波动差值=上行波动率-下行波动率；

3.计算当天波动率差值的移动均值（天数由RPS值确定、RPS值越大相就取的天数越多）；

4.观察前一天的趋势(波动率差值的移动均值)，如为正就持有或卖入、否则就空仓或卖出。

（注明：买卖当天的收益按照标的当日的涨跌幅计算；双边成本为万5，只在卖出时计算。）

策略改进

                                                                                                                                             来自：陈泽伟 于孝建

    昨天介绍的策略，存在较大的噪声，交易周期短，交易频繁。为了过滤局部波动，本文在进仓点增加了更多的限制条件，同时更新数据至2016年3月31日，起点依旧为2006年1月4日。模拟策略净值涨到11.46，最大回撤只有2.27%，胜率高达87.5%，10年期间，只交易了8次。各期收益率如下：

    跟踪标的沪深300指数净值从1涨到2.42，模拟策略净值涨到11.46。每年收益以及净值趋势图见下图：

    修改后的策略无论在交易频率，还是最大回撤上，都有了很大程度的改善。其实十年交易8次，不带任何杠杠，年化收益27.61%。也在另一个侧面告诉我们：看好市场，买入并持有，获得收益并控制回撤，即使1年不交易，我们依旧可以保留较高的年化收益。

策略预测

来自：陈泽伟

    目前策略信号为空仓。上一次交易终止于2015年6月15日。