重新编辑了一下。

我是想把这个产品当成 无风险债券和PW的barrier option 的价格的和，不知这样可不可以。

如果这样的话，在公式哪体现0.4个option呢？

是不是把option的价格先按PW算 再乘以0.4，

我再看看PW的

本来就是一个债券加一个up and out call，你应得的利息全部用来买option

up and out的rebate假如是到期才付的，也就是你这个例子，现值是

R * exp(-r * T) * ( a * N(d5) + N(d4))

R是rebate，其他都照PW的notation

你可以0.4乘上你贴的公式，再加上我上面的，R=2.25%，相当于一个up and out call without rebate + cash or nothing paid at maturity

假如你要弄成一个up and call with rebate，你贴的公式加上我上面的，R=2.25%/0.4，最后一起再乘0.4

还有你这个是看每天收盘价，所以要调整barrier，你原来的barrier H = 150%，discrete barrier adjustment H * exp(0.5826 * sigma * sqrt(1/365))，假如你要business day，365换成252

最后要说就是这种barrier的公式其实早没人用了，我等于白忙