看到一篇期刊论文，用股票价格波动率构建方法竟然是使用garch模型对收益建模，然后用条件方差来做股票价格波动率的代理变量，我真心想问，这种垃圾怎么能发出来？
有实际波动率你不用，你非要建模再来预测一下，好比你有张三的身高体重，你还要拿到你模型里面来预测试一下张三的身高体重，然后相信预测值好于原始值，你这样干，我真不知道是哪儿飞出翔了
主要是看到这篇论文的时候，又想到几天前帮人看的一篇硕士论文...难道garch的名字真这么让人着迷..............