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2009-06-07

请教各位大牛:关于一个经典的随机过程公式的推导!!

基于经典的股票价格行为过程   dS  = uSdt +  σSdz,如何推导出   S(t)=S(0)exp( [u-σ*σ/2]t+σz(t) ).

我参考了Hull的第3版的书中的推导过程,但有一处不明白:为什么G对t的偏导数是0? 这里G=lnS。请哪位兄弟或姐妹帮我解答一下,谢谢! 

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2009-6-7 00:42:00

不是吧,高数没学好还是ITO公式没学好?

如果把G看成是t和S的二元函数,现在G只是S的函数,关于t的偏导当然是0啦,不要考虑S是t的函数,S肯定是t的函数,但这里把S单纯看成一个变量,地位与t相同

如果用ITO公式的话,直接用f(S)=lnS的情形,不要用f(t,S)=lnS就没这个问题了……

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2009-6-7 01:51:00

 谢谢解答。你所说正是问题的关键,我提问时忘了陈述了。“不要考虑S是t的函数,S肯定是t的函数,但这里把S单纯看成一个变量,地位与t相同”貌似能说的过去。我更倾向你的第二个解释,用ITO公式来做。

 

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2009-6-7 11:20:00

Keep in mind that  S is a variable of G and S is the only variable of G.

So here differentiation of G is only with respect to S, no time t at all. Time t is not a ( directly ) variable of G at all. This logic is the same as the ordinary differentiation. Hope this is clear to you.

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2009-6-7 11:53:00
 Thank you,I have got it.
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2009-9-2 10:55:27
对lnS用Ito公式即可!
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