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论坛 金融投资论坛 六区 金融学(理论版) 金融工程(数量金融)与金融衍生品
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2016-11-05
我比较不能理解,他改变概率后,用未发放股息时的期权支付来计算期权价值。而施里夫用的是不变概率,然后用实际支付计算。我怎么也推不出来赫尔的这种算法,求教。 IMG_20161105_105809.jpg
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2016-11-5 12:19:09
Hull这个是支付连续的股息率,Shreve的是离散地支付股息,所以最后公式不同,Hull这个严格来说其实并不能用二叉树来解,他只是用二叉树来告诉你们原理,因为背后的思想是一样的
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2016-11-5 17:18:53
crossbone254 发表于 2016-11-5 12:19
Hull这个是支付连续的股息率,Shreve的是离散地支付股息,所以最后公式不同,Hull这个严格来说其实并不能用 ...
谢谢,请问下如果具体推导,应该从哪方面着手
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2016-11-6 02:22:20
异质同晶 发表于 2016-11-5 17:18
谢谢,请问下如果具体推导,应该从哪方面着手
利用最基本的no arbitrage原理,做对冲和复制portfolio就能弄出来,你如果对这些理解很透彻,很容易就能推出来
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