期货市场上的交易有时是把风险转移给了别人,也可能是把盈利的机会给了别人. 因为企业很多时候考虑的是长期利润,而不是暂时的暴利. 如钢铁生产企业在期货市场内卖空, 是已经保证了自己不会亏损, 而因为钢材涨价的利润则转移给了做多者.
这是期货市场存在的原因之一

bu tai dong zhe wan yi

（1）关于“套期保值”的效率，从希金斯和凯恩斯就有探讨，近年来厦门有个郑教授做过数理研究，只能说值得一看，而且很有意思。如你感兴趣，发邮件给我le2005@126.com；分享2008年免费代人捉刀的某文。限于本周日之前啦~~呵呵~~关于期货市场的“套期保值”功能，请楼主从凯恩斯的货币论看起（下册优先），一本泛黄的经典书籍；关于期货市场价值转移有相当精彩的解读~~（美中不足的是，翻译者是北大某宋氏超级老专家，年头太久 ，对于现代市场制度体系和方法实在太~~那个了；能看到原著就好了~~）
（2）套期保值——有三个类别，三个发展阶段；绝对套期，相对套期和动态套期。而且，对于商品期货市场（农产品、大宗资源、贵金属）、金融期货市场和衍生期货期权市场都是不一样的。（我本人只在发改委帮佣的时候，做过棉花和贵金属铜的研究，在社科院签卖身契那几年做过能源期货市场研究。其他的了解不多；不敢妄断。）建议楼主先详细阅读最最基本的教材。
在商品期货市场上，“套期保值”不必然等于风险完全转移，那时不可能的。至多是一种类似“组合投资”，分散风险的方法——用人大黄卫平的话来说，是“两害相权取其轻”的方法；套用经济学一般语言是以最优化成本（套期率的确定和基差研究）获得最大化收益（即最小化风险或最大化风险分摊）~~